请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

股票配资交流论坛

 找回密码
 立即注册
查看: 734|回复: 5

开源证券:维持信邦制药“买入”评级 预计2021-2023年归母净利润分别为2.80/3.51/4.37 ...

[复制链接]
发表于 2021-6-28 21:30:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
  非公开发行新股上市在即,治理结构理顺,维持“买入”评级

  6 月24 日,公司发布公告称,向金域实业非公开发行的36,000 万股新股将于6月28 日在深圳证券交易所上市。公司于2020 年9 月8 日发布该定增预案, 2021年2 月1 日中国证监会发行审核委员会审核通过该预案,2 月23 日公司获得中国证监会予以核准的正式文件。本次非公开发行募集资金总额为15.12 亿元,募集净额为15.01 亿元,将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。此次非公开发行的发行价格为4.2 元/股,锁定期为18 个月,全部由金域实业认购,本次发行后,安怀略及其一致行动人直接和间接持有信邦制药合计25.05%股份,董事长安怀略先生将成为公司的实际控制人。经营权和所有权的统一不仅有利于公司完善治理结构,还将缓解公司资金需求压力,优化公司资产负债结构,促进公司3大主营业务的可持续发展,业绩有望提速。
  公司业务结构、治理结构皆理顺,其医疗服务业务在贵州省具备明显优势及发展潜力,我们维持2021-2023 年盈利预测不变,预计2021-2023 年归母净利润分别为2.80/3.51/4.37 亿元,对应EPS 分别为0.17/0.21/0.26 元,当前股价对应P/E 分别为81.9/65.3/52.5 倍,维持“买入”评级。
  核心业务医疗服务平稳增长,肿瘤医院单床产出快速提升2020 年医疗服务业务在疫情下实现同比增长1.27%,占总收入比持续上升,从2019 年的29.20%增至33.66%。2020 年贵州肿瘤医院收入同比增长6.09%至10.53亿元,在肿瘤医院开放床位入住率在97%~100%的假设下,肿瘤医院单床产出提升3%~6%,验证我们之前的逻辑,旗下医院单床产出提升潜力大:在设备、专家医生等核心资产上优于公立体系;丰富医疗服务项目提升人均收费;医联体模式实现头部医院聚焦重症,一体化管理提升运营效率,提升床位周转率;医教研体系下加强学科建设扩大诊疗范围,提升床位使用率,由此提升单床产出。
  风险提示:医保控费趋严;医院单床产出提升进度不及预期。
(文章来源:开源证券)
回复

使用道具 举报

发表于 2021-6-30 10:17:32 | 显示全部楼层
我也顶起出售广告位
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-7-1 07:27:36 | 显示全部楼层
鄙视楼下的顶帖没我快,哈哈
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-7-1 23:41:22 | 显示全部楼层
垃圾内容,路过为证。
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-7-2 20:10:49 | 显示全部楼层
我也来顶一下..
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-7-3 17:29:21 | 显示全部楼层
我是个凑数的。。。
回复 支持 反对

使用道具 举报

广告合作|小黑屋|最火的股票配资交流社区平台!

GMT+8, 2021-7-25 00:15 , Processed in 0.171601 second(s), 25 queries , Gzip On.

Powered by gppzjllt.com Plus!

© 2019-2021 股票配资交流论坛 版权所有

快速回复 返回顶部 返回列表