请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

股票配资交流论坛

 找回密码
 立即注册
查看: 401|回复: 6

群益证券:三安光电(600703.SH)碳化硅产线投产 填补国内空白 给予“买进”评级 ...

[复制链接]
发表于 2021-6-25 10:52:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
  群益证券发布研究报告称,三安光电(600703.SH)碳化硅产线投产,填补国内空白。预计公司2021、2022年净利润分别为21.7亿元和30亿元,YOY增长114%和37%,EPS分別为0.49元和0.66元,目前股价对应2022年PE48倍,考虑到LED芯片行业景气底部回升,公司化合物半导体业务高速增长,给与“买进”的评级。

  群益证券指出,总投资160亿元的湖南三安半导体基地一期项目正式投产,是国内首条、全球第三条碳化硅垂直整合生产线,产能规模达到6寸3万片/月,将带动公司化合物半导体业务持续升级。
  群益证券主要观点如下:
  总投资160亿元的湖南三安半导体基地一期项目正式投产,是国内首条、全球第三条碳化硅垂直整合生产线,产能规模达到6寸3万片/月,将带动公司化合物半导体业务持续升级。此外,公司泉州、湖北三安产能亦将持续释放,公司产值规模、产品结构将上一个新台阶。
  展望未来,除化合物半导体业务高速发展外,LED芯片行业景气底部稳步回升,2Q21起芯片厂家陆续提高产品价格,公司作为行业龙头其盈利能力将得到修复。此外Mini LED应用不断落地,预计未来数年Mini LED行业复合增长率超过8成,公司作为全球最早参与研发生产的厂商之一,将充分享受行业发展红利。
  湖南三安半导体基地一期投产,碳化硅IDM填补国内空白:总投资160亿元的湖南三安半导体基地一期项目正式投产,是国内首条、全球第三条碳化硅垂直整合生产线,产能规模6寸3万片/月。随着新能源汽车、5G通讯需求的爆发,碳化硅以其高散热、小尺寸、低能耗、宽禁带的优势在高端汽车、通信领域的应用方兴未艾,预计湖南基地完全建成并达产后产值规模将达到120亿元,有望持续带动公司产品结构的升级,。展望未来,化合物半导体(第二、第三代半导体)行业发展已成为国家重点支持的产业,战略地位毋庸置疑,三安在该领域的优势布局将助力其业绩及估值的长期提升。
  1Q21化合物半导体业务高增长,业绩逐步展现弹性:1Q21公司实现营收27.2亿元,YOY增长61.6%,其中三安集成实现销售收入4.09亿元,同比增长约146%,化合物半导体业务持续高速增长;实现净利润5.6亿元,YOY增长42.1%。1Q21公司综合毛利率23%,环比增加约10个百分点。
  风险提示:化合物半导体需求不及预期、LED景气恢复不及预期。
(文章来源:群益证券)
  <div class="zwothers"> <div class="sourcebox"> 文章来源:群益证券
回复

使用道具 举报

发表于 2021-6-26 14:09:19 | 显示全部楼层
真是 收益 匪浅
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-6-27 15:27:05 | 显示全部楼层
啥玩应呀
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-6-28 16:55:19 | 显示全部楼层
看帖回帖是美德!
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-6-29 09:54:09 | 显示全部楼层
不错 支持一个了
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-6-29 20:30:00 | 显示全部楼层
前排,哇咔咔
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2021-6-30 07:15:30 | 显示全部楼层
前排,哇咔咔
回复 支持 反对

使用道具 举报

广告合作|小黑屋|最火的股票配资交流社区平台!

GMT+8, 2021-8-2 03:31 , Processed in 0.140400 second(s), 25 queries , Gzip On.

Powered by gppzjllt.com Plus!

© 2019-2021 股票配资交流论坛 版权所有

快速回复 返回顶部 返回列表