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险企迎“小阳春”:中国人寿一季度超去年半年净利润额

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发表于 2021-5-2 11:01:13 | 显示全部楼层 |阅读模式

  近日,五大上市险企相继公布季报成绩单。

  据《中国经营报》记者统计,五大险企一季度净利润合计807亿元,同比增长27.61%。数据显示,2021年一季度保险业净利润1143亿元,同比大增39.31%。对经历疫情洗礼的保险业来说,今年一季度算是迎来业绩“小阳春”。
  值得一提的是,受益于投资表现,中国人寿(601628.SH)、中国人保(601319.SH)一季度净利润同比大增。其中,中国人寿一季度净利润为285.89亿元,同比增长67.3%,已经完成并超过去年半年的净利润额。
  在此之前,A股五大上市保险公司一季度保费数据业已披露。据了解,中国人寿、中国平安(601318.SH)、中国人保、中国太保(601601.SH)和新华保险(601336.SH)分别实现保费收入3238.92亿元、2439.41亿元、2043.54亿元、1394.43亿元和633.92亿元,同比增幅分别为5.2%、-5.43%、5.4%、6.30%和8.8%。上述五大上市保险公司共计实现原保险保费收入9754.22亿元,同比增长2.75%。
  业内人士认为,一季度业绩同比增长的主要原因在于,险企常规“开门红”提前启动,叠加1月末新旧重疾产品切换“爆卖”,释放大量需求,同时也与去年同期基数低相关。
  权益投资大丰收
  一季报显示,中国人寿、中国人保、新华保险净利润分别大涨67.3%、42.1%和36%,中国平安和中国太保则微涨,五大险企一季度净利润合计807亿元,同比增长27.6%。
  记者注意到,投资收益上涨成为一季度部分上市险企利润大涨的“法宝”。
  一季报显示,中国人寿2021年第一季度归属于母公司股东的净利润较2020年同期增加114.99亿元到285.89亿元,同比增长67.3%。
  中国人寿在公告中表示,今年公司投资管理体系持续优化,整体资产统筹配置能力和具体品种专业投资能力不断增强。一季度,公司结合市场情况,丰富固收品种,主动管理权益敞口,投资收益大幅增长。
  具体而言,一季度末,中国人寿投资资产达4.28万亿元,较2020年年底增长4.5%。一季度实现投资收益651亿元,同比增长43.3%;总投资收益率为6.44%,同比提升1.31个百分点;净投资收益413.95亿元,同比增长8.7%。投资收益增长主要源自权益类资产投资收益增加。
  中国人保一季度净利润同比上涨42.1%至100.34亿元,盈利大增的背后同样是投资收益增加。
  一季度,中国人保总投资收益184亿元、增长40%,测算年化总投资收益率7.7%、综合投资收益率5.5%。经营活动产生的现金流量净额为231.98亿元,同比大幅增长。
  中国太保归母净利润285.47亿元,同比增长1.9%。中国太保3月末投资资产1.68万亿元,一季度年化总投资收益率为4.6%,同比上升0.1个百分点。
  当然,险企投资并非一帆风顺,中国平安季报显示,2021年第一季度,中国平安对华夏幸福相关投资资产进行减值计提及估值调整金额为182亿元,对税后归属于母公司股东的净利润影响金额为100亿元,对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额为29亿元。
  尽管如此,计提减值后中国平安利润依旧正增长。中国平安此前也已披露,一季度净利润272.23亿元,同比增长4.5%。一季度投资组合年化净投资收益率为3.5%,年化总投资收益率为3.1%。受减值计提增加等因素影响,投资收益率同比略有下降。
  清理代理人队伍
  一季报显示,多家险企寿险销售团队人数有所下降。
  其中,中国人寿一季度末总销售人力135.7万人,其中个险销售人力128.2万人,相较年初的145.8万人,中国人寿总销售人力减少近10万人。去年同期公司个险销售人力超过200万人,2020年下半年中国人寿加大队伍清虚(记者注:保险行业对从业人员信息不全、不准,虚报虚挂虚增等情况的清整)力度。
  一季报中,中国人寿提及销售人力下降的原因:随着以客户为中心的“一体多元”销售布局持续深化,公司坚持走有效队伍驱动业务发展之路,强化基础管理,关注质态提升,持续推进队伍高质量发展。
  方正证券非银团队对此评价,公司坚持队伍提质稳量策略,队伍提质作为一个长期过程,成效难以在短期显现,关注有效人力而非总销售人力这一大方向符合险企可持续发展策略,预计未来高质量队伍建设将为中国人寿建立核心竞争优势。
  华金证券对代理人数下滑的评价是:短期人力队伍的下滑或对新单开拓造成较大压力,但人力队伍的固本培元更切合保险长期经营主义,逐步减轻人力高位的垮塌风险。判断个险代理人团队人力仍谈不上见底,下一步的核心依然聚焦在代理人举绩率和产能的提升上。
  同样,中国平安的个人寿险销售代理人数量也下滑至98.57万人,较年初减少3.8万人。一季度,寿险及健康险业务实现新业务价值189.80亿元,同比增长15.4%;营运利润同比稳定增长4.2%至255.80亿元。同时,中国平安寿险改革工程已进入全面推广实施阶段。
  人力队伍转型是上市险企寿险业务的关键词。
  中国太保公告中宣布了“长航行动”正式开启,为此,中国太保邀请友邦中国蔡强加盟担任寿险总经理 ,以期提升人力队伍质量。据了解, 一季度中国太保已开始寿险代理人 “三支队伍” 建设,正式发布长航计划行动纲领。
  产险综合成本率改善
  记者注意到,受车险综改影响,财险业务方面,各家险企产险基本都出现车险保费收入下降、费率下降、综合成本率下降、盈利增加、非车险业务收入增加等情况。
  “财险一哥”人保财险实现原保险保费收入1355.52亿元,同比增长6.2%,其中车险保费收入为575亿元,同比下滑6.74%。费用率25.4%,同比下降5.4个百分点。综合成本率95.7%,同比下降1.4个百分点。实现净利润89.42亿元,同比增长40.7%。
  中国人保的信保业务进一步收缩,增加承保利润较高的农险、责任险、货运险销售。信用保证险业务一季度保费收入4.9亿元,2020年一季度为24.97亿元,同比下滑80.4%。
  2020年业绩会上,中国人保总裁王廷科曾表示,在信用风险方面,中国人保在类金融业务和信保业务方面面临风险,甚至面临一些比较大的案件风险,而这些风险的出现跟行业有一定的关系。对于信用类金融业务的风险处置,他表示,要调整优化业务模式,更加审慎和理性发展业务,“不是完全停掉,通过加强信用风险的管控,一些优质项目还是可以继续发展”。
  平安产险原保险保费收入661.75亿元,同比下降8.8%,其中车险保费426亿元,同比下滑8.8%。实现营运利润51.19亿元,同比增长15.2%。同时,整体综合成本率为95.2%,同比下降1.3个百分点。万联证券认为,平安产险综合成本率改善,保费下滑压力得到有效对冲,财险业绩基本符合预期。受益于信用保证保险业务风险逐步出清,综合成本率微降1.3个百分点至95.2%,成本结构优化效果显著。营运利润同比增长15.2%至51.19亿元,财险盈利能力得到修复。
  太保产险保险业务收入437.47亿元,同比增长12.0%,其中车险保费收入218.67亿元,同比减少7.0%。非车险业务收入 218.80 亿元,同比增长 41.0%。
  安信证券非银团队分析,车险综改压力犹存,非车险保持高增长。非车险系产险业务增长的主要动力,预计仍主要由农险、责任险等推动。
(文章来源:中国经营报)

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发表于 2021-5-2 20:51:13 | 显示全部楼层
众里寻他千百度,蓦然回首在这里!
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发表于 2021-5-3 13:02:10 | 显示全部楼层
看帖要回,回帖才健康,在踩踩,楼主辛苦了!
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发表于 2021-5-3 23:00:13 | 显示全部楼层
为了三千积分!
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发表于 2021-5-4 14:26:05 | 显示全部楼层
我了个去,顶了
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发表于 2021-5-5 06:48:02 | 显示全部楼层
占位编辑。。广告位出租~~~
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发表于 2021-5-5 17:16:21 | 显示全部楼层
撸过。支持。。。支持。。。
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发表于 2021-5-6 10:57:14 | 显示全部楼层
OMG!介是啥东东!!!
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发表于 2021-5-6 21:12:23 | 显示全部楼层
为保住菊花,这个一定得回复!
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